TJEDNI IZVJEŠTAJ O TRŽIŠTU: Kina namjerava ograničiti izvoz perovskita i tandem dok SAD zatvara svoju posljednju solarnu rutu u treću zemlju

PV i skladištenje energije

TJEDNI IZVJEŠTAJ O TRŽIŠTU

Tjedni pregled politike, cijena, projekata i tehnologije - i što to znači za vaše nabave

19. listopada 2026.|Tjedan 42 · listopad 12 - 18, 2026

SINELINK · Tržišna inteligencija

Na prvi pogled

▪ Kina kreće u blokadu svoje solarne tehnologije sljedeće generacije -Dana 16. listopada, kinesko Ministarstvo trgovine i Ministarstvo znanosti i tehnologije otvorili su javni komentar o dodavanju 40 ključnih tehnologija u Katalog tehnologija zabranjenih ili ograničenih za izvoz - uključujući predloženu potpunu ZABRANU IZVOZA za tehnologiju proizvodnje perovskita i tandem ćelija/modula. Obuhvaćeno je dvanaest fotonaponskih tehnologija (inženjering postrojenja za polisilicij, proizvodnja ploča i ćelija, uključujući ključnu opremu koja nosi tehnologiju). U međuvremenu se primjenjuje registracija prije izvoza. Proizvodi izrađeni ovom tehnologijom nisu obuhvaćeni.

▪ Zatvaraju se posljednja vrata u SAD-u: potvrđeno glasanje o povredama ITC-a -Konačna potvrdna odluka Povjerenstva za međunarodnu trgovinu SAD-a o šteti (14. listopada) na ćelijama od kristalnog silicija iz Indije, Indonezije i Laosa sada je službeno potvrđena, dajući ovlaštenje Commerceu izdati AD/CVD naloge početkom studenog. Kombinirane stope dosežu približno 249% za Indiju, 268% za Indoneziju i 219% za Laos - slažući se povrh minimalnih uvoznih cijena iz Odjeljka 232. Gotovinski polozi počinju nakon objave naloga.

▪ Kineske velike silicijske tvrtke crtaju cjenovnu granicu u pijesku -Osam vodećih proizvođača polisilicija sastalo se iza zatvorenih vrata u Hangzhou (11. listopada) i postavilo pragove: polisilicij ne niži od 43.000 CNY/t (s porezom), BC moduli ne niži od 0,86 CNY/W i TOPCon ne niži od 0,79 CNY/W - eksplicitno uključujući izvozne ugovore i natječaje. Problem: stvarne transakcije nalaze se ispod tih katova, a kotacije modula tiho su pale za još 1-3 fen/W nakon praznika.

▪ Zahtjev za pohranu vodi evidenciju ispisa -Rujanska prodaja baterija za pohranu u Kini dosegla je 73,5 GWh (+104.4% YoY; siječanj-rujan 595,4 GWh, +111.8%), HiTHIUM je premašio kumulativne isporuke od 200 GWh, a indijski Rajasthan dodijelio je solarni + 1,600 MW/6,400 MWh BESS park od 2450 MW. Grčka je naručila i financirala dvije najveće samostalne baterije u Europi u istom tjednu.

▪ Tjedna referentna vrijednost: 0,5206 CNY/Wh za 2,98 GWh -CNNC-ov okvir LFP sustava za pohranu za 2026.-2028. (14. listopada) otišao je Sungrowu, CATL-u, Zhongtianu, CRRC Zhuzhou i Kehua po CNY 0,4995-0,5329/Wh – čista referentna cijena velike količine za sve koji kupuju kineske mrežne sustave u ovom kvartalu.

Tjedan u brojkama

Ključne brojke tjedna na jednom mjestu, za brzu referencu prije detalja u nastavku.

1. Praćenje politike i trgovine

Kina - prijedlog tehnologije jarka

▪ Peking predlaže zabranu izvoza tehnologije perovskita i tandemske solarne proizvodnje (Objava br. . 48, 16. listopada).Kinesko Ministarstvo trgovine i Ministarstvo znanosti i tehnologije otvorili su javni komentar o reviziji Kataloga tehnologija zabranjenih ili ograničenih za izvoz: 40 ključnih tehnologija u AI, biopharma i PV. Što se fotonaponske strane tiče, navedeno je 12 tehnologija - perovskit i tehnologija proizvodnje tandem ćelija/modula predložena je za potpunu zabranu; inženjering pogona polisilicija (linije od 30 000 t/godišnje ili više po liniji), tehnologije proizvodnje pločica i proizvodnje ćelija predlažu se za ograničenja, uz kontrolu koja se proteže na ključnu i temeljnu opremu koja nosi tehnologiju. Registracija prije izvoza primjenjuje se kao privremena mjera dok traju konzultacije. Dužnosnici su naglasili da mjere nisu usmjerene ni na jednu određenu zemlju te da proizvodi proizvedeni navedenim tehnologijama nisu obuhvaćeni.

Status: javna rasprava, još nije na snazi. Privremena registracija prije izvoza već se primjenjuje. Pogledajte konačni tekst kataloga i datum stupanja na snagu.

Izvor: MOFCOM/MOST Obavijest 2026 br. 48 putem mofcom.gov.cn (2026-10-16); Guangming Daily (2026-10-18); pv magazin (2026-10-16)

Sjedinjene Države - zid Indija/Indonezija/Laos sada je službeni

▪ USITC utvrđivanje ozljede potvrđeno; narudžbe i pologe gotovine početkom studenog.Komisija za međunarodnu trgovinu SAD-a izdala je svoju konačnu potvrdnu odluku o šteti u Solar IV AD/CVD istragama na fotonaponskim ćelijama od kristalnog silicija (bilo da su sastavljene u module ili ne) iz Indije, Indonezije i Laosa (glasovanje 14. listopada; potvrda objavljena 16. listopada). Commerce bi trebao objaviti naloge za AD/CVD početkom studenog 2026., nakon čega carina i granična zaštita započinju s polaganjem konačnih pristojbi u gotovini za sve ulaske iz tri zemlje. Konačne marže: indijski damping 123,04% plus CVD 126,09% (kombinirano ~249%); Indonezija damping 94,36%, CVD 73,2-173,7% (kombinirano do ~268%); Laos damping 65,43%, CVD 82,03-153,67% (kombinirano do ~219%). Oni se slažu na donje minimalne uvozne cijene iz Odjeljka 232. Puno javno izvješće ITC-a (USITC Publikacija 5804) treba dostaviti do 23. studenog 2026. Podnositelji zahtjeva: Savez za američku solarnu proizvodnju i trgovinu (First Solar, Hanwha Qcells SAD, Mission Solar).

▪ 337 i 301 pritisak na stranu skladišta se nastavlja.SAD je otvorio istragu Odjeljka 337 o opremi za napajanje AI-podatkovnih centara s više kineskih tvrtki imenovanih kao ispitanici (prijavljeno 14. listopada) - nakon 337 radnji na anodnom materijalu baterije (lipanj) i cilindričnim ćelijama (kolovoz). Zasebno, carine prema Odjeljku 301 na kineske akumulatorske baterije porasle su sa 7,5% na 25%, čime je kombinirana carina iznosila otprilike 48,4%, ovisno o računovodstvenoj osnovi.

Izvor: pv magazin / USITC (2026-10-16); Nanjing CCPIT prijevod USITC izdanja (2026-10-16); Kompilacija kineskih trgovačkih medija na 337/301 (2026-10-14 do 10-16)

Europa - nizovi lokalnog sadržaja priloženi pohrani, još uvijek u fazi prijedloga

▪ EU Zakon o industrijskom akceleratoru postupno bi uveo zahtjeve lokalnog sadržaja za pohranu.Prema prijedlogu Zakona o industrijskim akceleratorima Europske komisije (predstavljen u ožujku; izvijestili kineski mediji 16. listopada putem obavijesti Goldman Sachsa): šest mjeseci nakon stupanja na snagu, sustavi za pohranu energije trebat će najmanje tri glavne komponente koje ispunjavaju zahtjeve EU-a (uključujući ćelije); tri godine nakon, najmanje pet (dodavanje npr. katodnog aktivnog materijala i BMS-a). Prijedlog također predviđa prethodno odobrenje za nove projekte EU-a iznad 100 milijuna eura u područjima povezanima s baterijama od strane investitora iz zemalja koje nisu članice sporazuma o slobodnoj trgovini i koji drže više od 40% relevantnih globalnih kapaciteta. Status: samo prijedlog - još nije na snazi.

Izvor: Prijedlog zakona o industrijskom akceleratoru EU putem obavijesti Goldman Sachsa / kineski mediji (2026-10-16)

2. Cijene i lanac opskrbe

Katovi najavljeni gore, popusti ponuđeni dolje

▪ Osam silicijskih velikana postavilo je najniže cijene - uključujući izvoz.Na zatvorenom sastanku u Hangzhou 11. listopada (treća sjednica samodiscipline u industriji nakon Šangaja i Chengdua), Tongwei, GCL, Daqo i pet drugih vodećih proizvođača polisilicija složili su se oko plana implementacije smanjenja kapaciteta i postavili donje cijene: prosječni trošak polisilicija, s porezom, ne niži od 43 000 CNY/t; BC moduli ne niži od 0,86 CNY/W; TOPCon moduli ne niži od 0,79 CNY/W - izričito pokrivaju izvozne ugovore, nabavu trećih strana i natječaje. Mehanizam zajedničkog nadzora usmjeren je na odlaganje ispod poda. Kvaka: tržišne transakcije trenutačno su ispod tih donjih granica (razred punjenja N-tipa oko 40,5-43 CNY/kg; moduli centralnog napajanja TOPCon otprilike 0,65-0,73 CNY/W), a proizvođači modula su dovoljno brojni da se uvelike sumnja u provedbu donjeg praga modula predvođenog silikonom.

▪ Cijene modula: službeno nepromijenjene, tiho padaju.Dobavljač indeksa cijena DBM izvijestio je da je šest proizvođača modula snizilo kotirane cijene do 0,03 CNY/W u danima nakon praznika (14. listopada), a još dva su uslijedila 16. listopada ('moduli visoke učinkovitosti pali su za 1-3 fen/W'). Mysteelov tjednik karakterizira tržište modula kao 'stabilno na površini, pada ispod': kotacije prve razine drže se na 0,72-0,75 CNY/W dok velike količine materijala cirkuliraju od 0,66-0,68 CNY/W. Ako se podovi iz Hangzhoua stvarno provedu - uključujući izvozne ugovore - kineske izvozne kvote mogle bi ojačati; to je veliko ako.

▪ Smanjenje proizvodnje u listopadu - zalihe i dalje rastu.Podaci o silicijskoj grani: proizvodnja polisilicija u rujnu 120,4 kt (+1.3% MoM); Listopad je planiran na ~105 kt (-12,9% mjesečno), s nekim procjenama (Baichuan Yingfu) čak na ~92 kt. No rujanska proizvodnja pločica od 55,27 GW potrošila je samo ~94 kt silicija, dodajući 24 kt u zalihe; Industrijske zalihe krajem rujna iznose oko 572 kt, a infleksija smanjenja zaliha nije potvrđena. Fjučersi su ispričali priču: glavni ugovor pao je na 33.255 CNY/t 15. listopada (-3,19%), ostavljajući jaz od ~9.000 CNY/t da se uoči, prije nego što se vratio za 1,34% na 34.285 16. listopada zajedno s odskokom industrijskog silicija od 2,29%.

▪ Strana potražnje i dalje je mekana; izvozi svijetlu točku.Kineski izvoz PV proizvoda porastao je 10,3% na godišnjoj razini u prva tri kvartala (carinski podaci putem Mysteela). Rujanska proizvodnja modula bila je 39,83 GW (-4,54% mjesečno) s iskorištenjem kapaciteta od samo 43,7%; Raspisana količina modula za rujan otprilike je prepolovljena u odnosu na prethodni mjesec po DBM-u. Rujanska prodaja baterija za pohranu iznosila je 73,5 GWh (+104.4% na godišnjoj razini; siječanj-rujan 595,4 GWh, +111.8%).

Referentna cijena - 16. listopada 2026. (Kina, CNY)

Cijene su navedene u CNY na standardnoj kineskoj osnovi i nisu preračunate ni u jednu drugu valutu. Molimo primijenite vlastitu ugovorenu deviznu osnovu prije usporedbe s fiksnom cijenom. Izvori koriste različite baze (indeks vs mainstream citat vs transakcijski raspon); spot polisilicij se klasterira na 40,5-43 CNY/kg ovisno o stupnju i izvoru.

▪ Referentna vrijednost tjedna za cijenu sustava za pohranu.Središnja nabava CNNC-ovog LFP sustava za pohranu 2026.-2028. (2,98 GWh, 33 ponuditelja) dodijeljena je 14. listopada po cijeni od 0,4995-0,5329 CNY/Wh (prosječno 0,5206) Sungrowu, CATL-u, Zhongtian Energy Storageu, CRRC Zhuzhou institutu i Kehua - pokriva 2-satni i 4-satni, 1500V DC sustavi sa zahtjevima mrežne usluge. Tjedni kineski natječaj za skladištenje i volumen dodjele dosegli su 50,39 GWh; 2-satni EPC u prosjeku iznosi 0,9998 CNY/Wh (raspon 0,7936-1,2496).

Izvor: Silicon Industry Branch / Securities Times (2026-10-14); Tjednik Mysteel (2026-10-16); DBM databm.com indeks (2026-10-16); GFEX nagodba putem kineskih žica (2026-10-15/16); SMM o CNNC nagradi (2026-10-14); Tjedni pregled Međunarodne mreže za pohranu energije (2026-10-16); Mysteel carinski izvozni podaci (2026-10-14)

3. Globalni projekti i poslovi

Kineski dobavljači - prekomorske pobjede ovog tjedna

Što to signalizira: Bliski istok i Japan sada su rutinska odredišta za kinesku isporuku mrežnog skladišta - EPC plus dvostruka pobjeda opskrbe punim sustavom na istom japanskom aukcijskom projektu je novost, a saudijska prva tranša baterija od 8 GWh gradi se s kineskom EPC snagom. Geografija potražnje se proširuje iako su pravila pristupa SAD/EU stroža.

Globalna projektna aktivnost

Izvor: The Battery Magazine / pvknowhow o HELLENiQ i METLEN (2026-10-16); Megaprojekt o Econergy i Rajasthanu (2026-10-16 do 10-17); InforCapital o Foresight-FRV (2026-10-16); Inspenet o Entechu (2026-10-16); Mala i srednja poduzeća (2026-10-13); Kineske žice za Bocvanu i CATL u Južnoj Africi (2026-10-14 do 10-16); POWERCHINA/BESSVijesti o SEPCO Saudi (2026-10-13/16)

4. Tehnologija i proizvodi

▪ Prijedlog kontrole izvoza je sam po sebi priča o tehnologiji.Predložena zabrana tehnologije perovskita i tandemske proizvodnje (vidi Odjeljak 1) dosad je najjači signal gdje Peking vidi svoje tehnološko vodstvo: u arhitekturama stanica sljedeće generacije. Planovi za tandem koji su objavljeni ovaj tjedan naglašavaju zašto - Trina Solar rekla je investitorima da njegove perovskite-tandem ćelije ulaze u malu proizvodnju 2028.-2029. s kapacitetom veličine GW do 2029. Ako planirate licenciranje tehnologije ili zajedničku proizvodnju u tandem tehnologiji s kineskim partnerom, tretirajte konačni tekst kataloga kao pristupni dokument.

Izvor: MOFCOM/MOST Obavijest 2026 br. 48 (2026-10-16); Brifing s rezultatima Trina Solar putem Mysteela (2026-10-15/16)

▪ Svjetski kongres o pohrani energije (Ningde, 15.-16. listopada): politika i signali proizvoda.Kineski MIIT iskoristio je kongres za objavljivanje novog petogodišnjeg plana za industriju baterija: početno povećanje potpuno čvrstih baterija do 2030., litijeve baterije s životnim vijekom od 15.000 ciklusa za vodeće proizvode i stope kvarova na razini dijelova na milijardu za glavna poduzeća. Predsjednik CATL-a, Robin Zeng, opisao je pohranu kao prelazak s 'pomoćne opreme za obnovljive izvore energije' na 'novu infrastrukturu elektroenergetskog sustava', a CATL je najavio partnerski ugovor s tvrtkom IRENA uz navodna 3000+ projekta pohrane isporučenih na globalnoj razini. HiTHIUM je premašio 200 GWh kumulativnih isporuka, a menadžment kaže da budući rast dolazi od aplikacija s dugim trajanjem od više od 4 sata i aplikacija u podatkovnim centrima, te napominje da korisnici prelaze s kupnje mobilnih uređaja na isporuku cijelog sustava i cijele stanice.

Izvor: CCTV / Guangming Daily / Shanghai Securities News (2026-10-15 do 10-16); SMM / Wallstreetcn na HiTHIUM-u (2026-10-15)

▪ HJT moduli protiv odsjaja za zračne luke i reflektirajuća susjedna mjesta.Risen Energy lansirao je Hyper-ion anti-glare HJT seriju (13. listopada, putem pv magazine Australia): dvoslojni optički dizajn s TÜV-om izmjerenom maksimalnom vjerojatnošću odbljeska dnevnog svjetla 0,30 (ispod praga klase AAA od 0,35), refleksija ogledala od samo 0,85%, snaga 710-730 W pri 22,9-23,5% učinkovitosti, bifacijalni izlaz do 818 W, temperaturni koeficijent -0,24%/ stupanj, 30-godišnje jamstvo. Niša, ali relevantna tamo gdje pravila o zračnim lukama, autocestama ili stambenom blještavilu ograničavaju izbor modula.

Izvor: pv magazine Australija (2026-10-13)

Nikakav novi certificirani rekord učinkovitosti nije dospio u međunarodni tisak ovaj tjedan. Strukturalne tehnološke priče su prijedlog kontrole izvoza tehnologije ćelija sljedeće generacije i ciljevi u potpunosti u čvrstom stanju/15 000 ciklusa u kineskom petogodišnjem planu baterija – obje ukazuju na diferencijaciju na strani ponude 2027.-2030., a ne na trenutne promjene proizvoda.

5. Što to znači za vas

Sljedeće su uredničke prosudbe izvučene iz gornjih stavki, ponuđene kao ulazne informacije za vaše vlastito planiranje - ne kao savjet i ne kao provjerena činjenica.

Tjedan u jednom retku: Kina se ogradila od svoje solarne tehnologije sljedeće generacije baš kad su SAD završile s ograđivanjem svog tržišta od Indije, Indonezije i Laosa – dok su kineski dobavljači skladišta i EPC-a nastavili pobjeđivati ​​u rekordnim razmjerima posvuda drugdje. Ovotjedna priča su pristup i tehnološki kanali, a ne cijena.

Ako vaš plan uključuje licenciranje ili JV-proizvodnju perovskita ili tandem tehnologije s kineskim partnerom, tretirajte MOFCOM/MOST najavu br. 48 kao ograničenje uživo, a ne kao naslov: registracija prije izvoza već se primjenjuje na navedene tehnologije dok traju konzultacije, a kontrola se proteže na opremu koja utjelovljuje tehnologiju. Tehnologija inženjeringa ploča, ćelija i polisilicija (više od ili jednako 30 kt/godišnje vodova) je u ograničenoj razini. Ugradite rizik odbijanja licence u bilo koji 2027+ plan nabave tehnologije.

Rute trećih zemalja u SAD sada su efektivno zatvorene: AD/CVD nalozi za Indiju, Indoneziju i Laos od 2. studenog dovršavaju prsten koji već pokriva Kambodžu, Maleziju, Tajland i Vijetnam. Ako imate ugovore o opskrbi s SAD-om koji se usmjeravaju kroz bilo koje od ovih sedam zemalja podrijetla, ponovno odredite cijenu ili ugovorite prije početka gotovinskih depozita početkom studenog - i obratite pozornost na carine koje se skupljaju povrh minimalnih uvoznih cijena iz članka 232.

Što se tiče cijena u Kini, pregovarajte protiv razlike, a ne ponude. Citati naslovnih modula se brane (i najavljena je minimalna cijena TOPCona od 0,79 CNY/W), dok se stvarne ponude tiskaju po 0,66-0,68 CNY/W, a osam proizvođača tiho je smanjilo kataloške cijene nakon praznika. Dvostrani rizik: ako se Hangzhou podovi provedu - oni izričito pokrivaju izvoz - kineske izvozne kvote mogle bi iznenada porasti. Sada zaključajte cijene količine za isporuke Q4-Q1; tretirati pozitivni rizik kao vjerojatniji od negativnog.

Koristite referentnu vrijednost CNNC-a kada citirate kineske sustave: prosjek CNY 0,5206/Wh (0,4995-0,5329) za 2,98 GWh 2h/4h LFP sustava od pet prvorazrednih dobavljača najčišća je referentna točka za velike količine u ovom kvartalu. Citati materijalno iznad toga za usporedivi opseg zaslužuju drugu ponudu; 2-satni EPC s prosječnom cijenom od 0,9998 CNY/Wh (na bazi Kine) pomaže u provjeri razumne cijene ravnoteže postrojenja.

Signali potražnje za pohranom stalno se ubrzavaju: rujanska prodaja baterija u Kini +104% na godišnjoj razini, HiTHIUM na 200 GWh kumulativno, 6,4 GWh BESS-a dodijeljeno na jednoj indijskoj aukciji, a Grčka je pustila u pogon dvije najveće europske samostalne baterije u tjedan dana. Za planiranje nabave pretpostavite da se mjesta za isporuku kod vjerodostojnih dobavljača prve razine sužavaju u 2027 - vlastite riječi tržišta ('narudžbe rezervirane do kraja 2027.') kažu da je kapacitet, a ne potražnja, obvezujuće ograničenje.

Obratite pažnju na ove datume: početkom studenog (američki Commerce AD/CVD nalozi za Indiju/Indoneziju/Laos - počinju gotovinski depoziti), 23. studeni (USITC publikacija 5804, cjelovito izvješće), 3.-4. prosinca (zatvara se prozor protiv gomilanja zaliha u SAD-u / tarife Odjeljak 232 i minimalne uvozne cijene stupaju na snagu) i završetak kineskog razdoblja za komentare na katalog kontrole izvoza - konačni tekst i datum stupanja na snagu bit će poznati.

Izvori

Sve stavke sastavljene su iz javnih izvješća i službenih objava. Primarni izvori:

• Službeno i regulatorno: MOFCOM/MOST najava 2026 br. 48 (mofcom.gov.cn); USITC putem časopisa pv i prijevoda Nanjing CCPIT; US Commerce/BIS putem trgovačkih medija; Prijedlog zakona o industrijskom akceleratoru EU putem obavijesti Goldman Sachsa i kineskih medija; Podružnica industrije silicija; carinski podaci putem Mysteela

• Mediji u industriji: pv magazin (Global/Australia), pvknowhow, The Battery Magazine, Megaproject, Inspenet, InforCapital, BESSNews, SMM, DBM (databm.com), International Energy Storage Network, Mysteel, žice povezane s pohranom energije

• Kineski mediji o trgovini i financijama: Securities Times, Guangming Daily, China Daily, Economic Daily, CCTV, Shanghai Securities News, Wallstreetcn, Tonghuashun, Sinolink Securities daily, Northern Nonferrous Metals Network

• Korporacija: POWERCHINA/SEPCO, Trina Storage, CATL, Haibo Sicchuang rezultati briefing, DoGo Power, HiTHIUM, Risen Energy, Trina Solar briefing, Foresight/FRV, Econergy, METLEN, HELLENiQ Energy

Izjava o odricanju od odgovornosti: Ovaj tjedni brifing prikuplja javno dostupne informacije i služi samo kao opća tržišna referenca. Ne predstavlja investicijski, pravni, porezni ili komercijalni savjet i ne jamči se točnost ili potpunost. Podaci kao što su veličina projekta, vrijednost ugovora, stope pristojbi i cijene trebaju se provjeriti u odnosu na izvorni izvorni dokument prije nego što se na njih pozove. Stavke opisane kao prijedlozi (uključujući reviziju kineskog kataloga kontrole izvoza i EU Industrial Accelerator Act) još nisu na snazi ​​i mogu se promijeniti; kombinirane američke carinske stope su procjene prikupljene iz stručnih medija. Stavke prijavljene kao informacije o tržištu ili nepotvrđene (uključujući pojedinosti sastanka o najnižoj cijeni u Hangzhouu i izvješća o sniženju cijena modula) nisu neovisno provjerene. Procjene cijena odražavaju domaću kinesku bazu u CNY i ne pretvaraju se. Odjeljak 5 sadrži urednički sud, jasno odvojen od objavljenih činjenica.